Sadržaj
Godišnja nestabilnost važna je statistika za usporedbu stupnja rizika različitih ulaganja, poput dionica, robe i obveznica. Svaki ulagač koji odluči kako će rasporediti svoje resurse u košaricu različitih investicijskih proizvoda imat će bolji rezultat ako godišnje iskaže nestabilnost svakog proizvoda. Statistički podaci dobiveni godišnjom volatilnošću omogućit će ulagaču da procijeni razinu rizika koja se može pripisati nekoliko različitih ulaganja koja se razmatraju. Jednom kada se zna razina rizika, investitor može početi graditi portfelj investicijskih proizvoda prilagođenih posebno vlastitom riziku tolerancije.
Kako napraviti
Korak 1
Odaberite vremensko razdoblje za koje želite mjeriti volatilnost. Na primjer, možete izračunati volatilnost financijskog instrumenta tijekom razdoblja od mjeseca, tromjesečja ili semestra. Što je kraće vremensko razdoblje, veća je osjetljivost volatilnosti izmjerena na oscilacije trenutnih tržišnih cijena, s obzirom na to da će dulje razdoblje biti manje osjetljivo na oscilacije trenutnih tržišnih cijena. Ako počinjete koristiti nestabilnost, pokušajte upotrijebiti mjesečne podatke o cijenama koji su približno 20 radnih ili radnih dana.
Korak 2
Izračunajte dnevnu postotnu promjenu za svaki dan odabranog vremenskog razdoblja. Na primjer, ako ste za tvrtku General Eletric odabrali vrijednost mjesečnih cijena dnevnog zatvaranja, morat ćete znati kolika je dnevna promjena u postotku za sve dane u mjesecu koje procjenjujete. Izračun bi se trebao izvršiti ovako: od cijene zatvaranja tekućeg dana oduzmite cijenu zatvaranja prethodnog dana, a zatim rezultat podijelite s cijenom zatvaranja prethodnog dana. Zatim pomnožite sa 100 da biste postigli dnevnu promjenu u postocima.
3. korak
Izračunajte standardno odstupanje za sve dnevne postotne promjene prvo izračunavanjem prosječnog dnevnog postotka promjene za izabrano vremensko razdoblje. Zatim, uzmite svaku pojedinačnu dnevnu postotnu promjenu i oduzmite od njih prosječnu dnevnu postotnu promjenu, koja će se zatim podići na stepen 2. Na primjer, ako je prosječni dnevni postotak promjena 2,5, a prvi koji ste izračunali je 1, 2, od 1,2 ćete oduzeti 2,5, a zatim kvadrat razlikovati na 1,69 (1,2 - 2,5) ² odgovor. Trebali biste ponoviti isti izračun za svaku promjenu dnevnog postotka za odabrano vremensko razdoblje, a zatim ih zbrojiti i podijeliti konačni broj s ukupnim brojem izračuna koje ste napravili minus 1. Na primjer, ako ste napravili 20 odvojeni izračuni, morate oduzeti 1 od 20 da biste dobili 19. Kada dovršite ovaj izračun, morate izvući kvadratni korijen broja da biste došli do standardne devijacije.
4. korak
Pomnožite standardnu devijaciju s kvadratnim korijenom od 252 da biste dobili godišnju volatilnost. Na primjer, pod pretpostavkom da imate mjesečnu standardnu devijaciju 2,0. Pomnožili biste 2,0 s kvadratnim korijenom 252 da biste dobili godišnju volatilnost 31,75.